בארצות הברית, תאגידי אחזקת נדל"ן הם חברות שנוצרו במיוחד עבור בעלות, ניהול וטיפול בנכסים. תאגידים אלה מועילים למשקיעי נכסים מכיוון שהם מציעים יתרונות משפטיים ופיננסיים, כמו הגנה מפני אחריות אישית והטבות מס אפשריות. ישנם מספר סוגים של תאגידי אחזקות נדל"ן בארה"ב, כל אחד עם המבנה והמטרה הייחודיים שלו
כך תדעו איזה סוג של התאגדות להחזקת נדל"ן מתאים לכם
הסוג הראשון הוא "C Corporation". מדובר בתאגיד מסורתי בו החברה עצמה מחויבת במס בנפרד מבעליה. תאגידי C יכולים להועיל לאחזקות נדל"ן מכיוון שהם מספקים הגנה חזקה מפני אחריות אישית. כלומר, אם התאגיד מתמודד עם בעיות משפטיות, הנכסים האישיים של הבעלים בטוחים בדרך כלל. עם זאת, ייתכן שהם לא יהיו יעילים במס עבור נדל"ן בגלל כפל מס – התאגיד משלם מיסים על הרווחים שלו, ואז בעלי המניות משלמים גם מיסים על כל דיבידנד שהם מקבלים.
סוג נוסף הוא "S Corporation". זה דומה לתאגיד C מבחינת ההגנה המשפטית על בעליו. ההבדל העיקרי הוא איך הם מחויבים במס. תאגידי S הם ישויות מעבר, כלומר ההכנסה מועברת לבעלי המניות וממוסה רק לפי שיעורי המס האישיים שלהם. כך נמנעת סוגיית המיסוי הכפול הנראית ב-C Corporations. עם זאת, לתאגידי S יש קריטריונים קפדניים לזכאות, כמו הגבלה על מספר בעלי המניות.
LLC – הבחירה הפופולארית
מצד אחד, הנושא של החזקת נדל"ן בארה"ב מורכב לעומת החזקת נדל"ן בישראל. מצד שני, השיקולים חוזרים על עצמם, כמו למשל עם מה שמכונה "החברה באחריות מוגבלת" או LLC.
זוהי בחירה פופולרית עבור אחזקות נדל"ן מכיוון שהיא משלבת את היתרונות של שני סוגי התאגידים. היא מציעה הגנה על אחריות ויש לה הטבת מיסוי מעבר, תוך הימנעות ממיסוי כפול. חברות LLC גמישות במונחים של ניהול ואין להן מגבלות בעלי המניות של S Corporations.
מהי קרן השקעות בנדל"ן?
סוג נוסףשל התאגדות להחזקת נדל"ן בארה"ב הוא "קרן השקעות בנדל"ן" או REIT. בפועל, REITs הן חברות המחזיקות או מממנות נדל"ן מניב במגוון מגזרי נכסים. הן נדרשות לחלק אחוז גבוה מרווחיהן כדיבידנדים לבעלי המניות. ניתן לסחור ב-REIT בפומבי בבורסות הגדולות, ציבוריות אך לא רשומות, או פרטיות. סוג זה של תאגיד אחזקות נדל"ן הוא ייחודי מכיוון שהוא מאפשר למשקיעים קטנים להשקיע בנכסי נדל"ן בקנה מידה גדול.
לסיכום
כאשר בוחנים השקעה בנדל"ן באמצעות תאגיד בארה"ב, חשוב להבין את הסוגים השונים הקיימים. לכל סוג – C Corporation, S Corporation, LLC ו-REIT – יש סט מאפיינים משלו במונחים של הגנה משפטית, מיסוי וגמישות תפעולית. הבחירה תלויה בצרכים הספציפיים של המשקיע, במטרות הפיננסיות ובהיקף ההשקעה. בשל המורכבות הכרוכה בכך, מומלץ להתייעץ עם איש מקצוע שמגיע מתחום המיסוי ומתמחה בתקנות בארצות הברית.
